El NQ cotiza 23 horas al día, cinco días a la semana. Pero no todas las horas son iguales. Hay momentos donde los institucionales están activos, los spreads son ajustados y el price discovery es real — y hay momentos donde el mercado es territorio de algoritmos y liquidez artificial. Saber distinguirlos cambia todo.
El NQ no duerme — pero sí descansa
El E-mini Nasdaq-100 (NQ) cotiza en CME Globex desde el domingo a las 6:00 PM ET hasta el viernes a las 5:00 PM ET, con un único corte de mantenimiento de una hora (5:00–6:00 PM ET diario). En la práctica, eso significa acceso casi continuo durante toda la semana.
Pero el volumen no se distribuye de manera uniforme. Alrededor del 70% del volumen diario del NQ se concentra durante el Regular Trading Hours (RTH) — las 6.5 horas que van de 9:30 AM a 4:00 PM ET. El 30% restante se reparte entre la sesión overnight, la apertura europea y el pre-mercado. Fuera del RTH, los spreads se amplían, la profundidad del libro cae y las trampas de liquidez son más frecuentes.
En el NQ, “mercado abierto” no significa “mercado operable”. Un trader de futuros serio aprende a distinguir entre el horario técnico del CME Globex y los momentos donde realmente existe liquidez institucional suficiente para ejecutar con spreads ajustados y sin impacto significativo.
Las cuatro sesiones globales
El mercado financiero global se organiza en cuatro sesiones principales que se suceden y se solapan a lo largo del día. Para un trader del NQ basado en Costa Rica (UTC-6), estos son los horarios relevantes:
El overlap Londres–Nueva York: la ventana de oro
Entre las 9:30 AM y las 12:00 PM ET (8:30–11:00 AM hora de Costa Rica) ocurre el evento más importante del día para el NQ: el overlap entre la sesión de Londres y la apertura de Nueva York. En ese momento, las mesas de trading europeas y americanas están activas simultáneamente.
Esta ventana concentra el mayor volumen combinado, los spreads más ajustados y los movimientos más limpios. Es también el período donde se completa el Initial Balance (9:30–10:30 AM ET), se ejecutan los algoritmos de VWAP institucional más activos y donde los Big Trades tienen mayor impacto en el precio. En BBS, el análisis del Radar NQ está diseñado específicamente para preparar al trader para operar esta ventana.
El overlap Londres–Nueva York tiene una duración de aproximadamente 4 horas (8:00 AM–12:00 PM ET). Durante ese período se generan las condiciones ideales para que los niveles ACME funcionen con mayor fiabilidad — más volumen, más participantes institucionales, más orden en el flujo.
La sesión asiática y el NQ: por qué no es territorio institucional
Una pregunta frecuente de traders nuevos: ¿se puede operar el NQ durante la sesión de Tokio? Técnicamente sí — el Globex está abierto. Pero no es lo que hacen los traders institucionales que mueven el mercado.
Durante la sesión asiática el NQ opera con spreads más amplios, libro de órdenes más delgado y movimientos impredecibles. Los niveles ACME — VPOC, VAH, IB — se generan en el RTH y tienen su mayor relevancia dentro de él. Un Big Trade que aparece a las 2:00 AM ET en el NQ no tiene el mismo peso institucional que uno ejecutado a las 10:00 AM ET.
Lo que sí importa de la sesión asiática es el rango overnight: el máximo y mínimo del Globex entre el cierre del RTH (4:00 PM ET) y la apertura del día siguiente (9:30 AM ET). Ese rango define la amplitud del gap de apertura y los primeros niveles de referencia del día.
Las sesiones y el análisis ACME
Por qué el Radar NQ se publica el lunes después del IB
En BBS esperamos deliberadamente al cierre del Initial Balance (10:30 AM ET del lunes) para publicar el Radar NQ semanal. En ese momento contamos con el IB formado, el VWAP avanzado y los primeros Big Trades de la semana ejecutados — todo dentro de la ventana de mayor liquidez. Publicar antes significaría analizar un mercado con poca información institucional real.
El overnight range como contexto del día
El rango formado durante las sesiones de Sídney y Tokio (el llamado Globex range o overnight range) es el primer dato que miramos al abrir el día. Si el NQ abrió el RTH por encima del máximo overnight, el mercado está mostrando fuerza compradora desde la apertura. Si abrió por debajo del mínimo, hay debilidad.
El NQ cotiza 23 horas al día en CME Globex, pero el 70% del volumen diario se concentra en las 6.5 horas del RTH (9:30 AM–4:00 PM ET · 8:30 AM–3:00 PM Costa Rica).
El overlap Londres–Nueva York (9:30–12:00 PM ET) es la ventana de máxima liquidez — donde los institucionales de ambas regiones están activos simultáneamente y los niveles ACME tienen mayor fiabilidad.
La sesión asiática (Sídney y Tokio) tiene muy poco volumen en el NQ. Opera con spreads amplios y sin participación institucional relevante — no es el momento de aplicar la metodología ACME.
El rango overnight (máximo y mínimo desde el cierre RTH hasta la apertura del día siguiente) es la primera referencia del día — define el gap de apertura y los primeros niveles de reacción.
El Initial Balance, el VWAP y los Big Trades solo tienen pleno valor dentro del RTH — fuera de esa ventana, el mercado carece de la liquidez necesaria para validar esos niveles.