El mercado no se mueve al azar. El 70% del volumen de cada sesión queda concentrado entre dos niveles. Aprender a leer esos límites es entender dónde el mercado encontró consenso — y dónde no.
Qué son el VAH y el VAL
Dentro del Volume Profile, la Value Area es la zona de precio donde se negoció el 70% del volumen de la sesión. Esta zona tiene dos extremos:
VAH (Value Area High) es el precio más alto dentro de esa zona de valor. VAL (Value Area Low) es el precio más bajo. Entre ambos quedó concentrada la actividad institucional del día.
El 70% no es un número arbitrario. Viene de la distribución normal (campana de Gauss): un desvío estándar a cada lado del VPOC captura aproximadamente ese porcentaje del volumen total.
Por qué el VAH y el VAL importan
Los institucionales ejecutan la mayor parte de su volumen dentro de la Value Area. Eso convierte al VAH y al VAL en niveles de referencia clave para el día siguiente: son los bordes del consenso de la sesión anterior.
Cuando el precio entra a la Value Area desde abajo y supera el VAL, tiende a buscar el VPOC y eventualmente el VAH. Cuando cae debajo del VAL, demuestra que los vendedores están en control y el sesgo del día es bajista.
La regla del 80%
Existe un patrón estadístico conocido como la regla del 80%: si el precio abre dentro de la Value Area del día anterior y permanece ahí durante 60 minutos, existe una alta probabilidad de que complete el recorrido hasta el extremo opuesto de esa zona.
Cómo usarlos en el NQ
VAH y VAL del día anterior como referencia
Los niveles del día anterior son los más relevantes. Si el NQ abre por encima del VAH del día anterior, el mercado está mostrando fuerza — los compradores ya superaron el consenso de ayer. Si abre por debajo del VAL, los vendedores tienen el control.
Confluencia con el VPOC
El VAH y el VAL son más poderosos cuando confluyen con el VPOC de sesiones anteriores, niveles de Initial Balance, o zonas de Big Trades. Un VAH aislado tiene menos peso que un VAH que coincide con el VPOC de la semana.
VAH y VAL en el contexto del Radar NQ
Cada lunes en el Radar NQ identificamos el VAH y VAL de la semana anterior y los de la sesión del viernes. Son los primeros niveles que aparecen en el análisis — definen los límites del consenso reciente antes de agregar cualquier otra herramienta.
Errores comunes
El error más frecuente es operar el VAH o VAL como si fueran soportes o resistencias clásicos — esperando un rebote exacto en esa línea. En realidad son zonas de interés: el precio puede superarlos ligeramente antes de reaccionar. La clave es esperar confirmación del order flow antes de entrar.
Otro error es ignorar el contexto semanal y mensual. El VAL del día puede estar dentro del VAH de la semana — en ese caso el sesgo técnico y el contextual se contradicen. Sin jerarquía de marcos temporales, los niveles por sí solos confunden más de lo que ayudan.
Son los extremos superior e inferior de la zona donde se negoció el 70% del volumen.
El VAH y el VAL del día anterior son los niveles de apertura más importantes para el análisis del día siguiente.
La regla del 80%: si el precio abre dentro de la Value Area y se mantiene una hora, tiende a completar el recorrido hasta el extremo opuesto.
No son soportes y resistencias exactos — son zonas de interés que requieren confirmación de order flow.
En BBS los usamos junto con el VPOC, el Initial Balance y los Big Trades para construir el Radar NQ de cada semana.